Autofinanzierung Rechner 2026

Was „0 %“ misst – und was nicht

Der effektive Jahreszins ist nach § 16 Abs. 1 PAngV der Preis eines Verbraucherdarlehens: die Gesamtkosten, „ausgedrückt als jährlicher Prozentsatz des Nettodarlehensbetrags“. Bezugsgröße ist also der Betrag, den die Bank finanziert. Bei einer Autofinanzierung ist das der Kaufpreis abzüglich Anzahlung – und zwar der Kaufpreis, der im Kaufvertrag steht.

Ein Darlehen ganz ohne Zinsen und Kosten fällt schon aus der Definition heraus. § 491 Abs. 2 Satz 1 BGB nennt Allgemein-Verbraucherdarlehensverträge „entgeltliche Darlehensverträge“. Für unentgeltliche Darlehen eines Unternehmers an einen Verbraucher gilt § 514 BGB, der nur einzelne Vorschriften überträgt und in Absatz 2 ein Widerrufsrecht nach § 355 BGB gewährt. Kommt dagegen eine Bearbeitungsgebühr oder eine zwingende Versicherung hinzu, ist das Darlehen entgeltlich, und der effektive Jahreszins liegt über null, obwohl der Sollzins null beträgt.

In keiner dieser Rechnungen kommt ein Nachlass vor, den der Händler nur Barzahlern gewährt. Ob ein solcher Verzicht ein Entgelt für das Darlehen ist, beantwortet der Gesetzeswortlaut nicht ausdrücklich, und dieser Artikel entscheidet die Rechtsfrage nicht. Er rechnet sie wirtschaftlich aus: Wer finanziert, zahlt den vollen Preis. Wer bar zahlt, zahlt weniger. Der Unterschied ist der Preis des Kredits.

Ist das Darlehen entgeltlich und mit dem Kauf verbunden, verlangt Art. 247 § 12 Abs. 1 Satz 2 EGBGB, dass die vorvertragliche Information (Nummer 1) und der Vertrag (Nummer 2 Buchstabe a) den Gegenstand und den Barzahlungspreis nennen. Welcher Betrag das im Einzelfall ist, lässt sich vor der Unterschrift erfragen.

Der versteckte Zins

Das Modell ist einfach. Kaufpreis 25.000 €, Anzahlung 5.000 €, finanziert werden 20.000 € zu 0 % in gleichen Monatsraten. Hätte der Händler einem Barzahler einen Nachlass gewährt, hätte der Käufer wirtschaftlich nur 20.000 € minus Nachlass geliehen, zahlt aber 20.000 € zurück. Den Zinssatz, bei dem beides gleich viel wert ist, liefert dieselbe Barwertformel der Anlage zu § 16 PAngV, mit der Banken ihren effektiven Jahreszins berechnen.

Die Tabelle läuft in zwei Richtungen, und beide prüft der Build dieser Seite: Je höher der Nachlass, desto teurer die Null; je länger die Laufzeit, desto billiger. Das Zweite ist der eigentliche Fund. Ein Nachlass ist ein fester Betrag, der einmal fällt. Über 12 Monate verteilt, ergeben 5 % Rabatt einen Jahreszins von 12,78 % – mehr als das Doppelte der 5,20 %, die im Vergleich unten eine Bank verlangt. Über 60 Monate sind es nur 2,60 %.

Das widerspricht dem Gefühl, das eine Nullfinanzierung vermittelt. Die kurze Laufzeit wirkt harmlos, weil man schnell schuldenfrei ist. Gerade sie macht den entgangenen Rabatt teuer, denn sie verteilt ihn auf wenige Kreditmonate. Die Logik ist dieselbe, mit der eine Bearbeitungsgebühr den effektiven Jahreszins kurzer Kredite stärker hebt als den langer – ausführlich durchgerechnet in Der niedrigere effektive Jahreszins kann der teurere Kredit sein.

Ab welchem Nachlass die Bank gewinnt

Als Vergleich dient ein Ratenkredit einer Bank zu 5,20 % effektivem Jahreszins ohne weitere Kosten – eine Setzung dieses Artikels, kein Marktwert. Wer ihn nimmt, zahlt beim Händler bar und bekommt den Nachlass. Die Frage ist, ab welcher Höhe des Nachlasses das günstiger ist als die Nullfinanzierung. Fein gesucht, je Laufzeit und Anzahlung:

Liegt der angebotene Barzahlerrabatt über dem Wert in der Zelle, ist der Bankkredit das bessere Geschäft; liegt er darunter, die Nullfinanzierung. Im Beispiel mit 5.000 € Anzahlung über 36 Monate liegt die Schwelle bei 5,94 %, also 1.485,56 €.

Dieselbe Rechnung in Euro

Zwei Nachlässe beiderseits dieser Schwelle, jeweils über 36 Monate. Die Anzahlung von 5.000 € fällt in beiden Wegen gleich an und steht deshalb nicht in der Tabelle.

Bei 5 % Nachlass zahlt der Bankkunde trotz Rabatt 254,61 € mehr als der Nullfinanzierer: Die 1.504,61 € Zinsen fressen die 1.250 € Rabatt auf. Bei 8 % Nachlass dreht sich das um, die Nullfinanzierung kostet 555,58 € mehr. Ein Blick auf die Rate hilft bei dieser Entscheidung nicht: Im ersten Fall ist die Bankrate höher, im zweiten niedriger, und genau das zeigt die Summe auch.

Weil beide Wege gleich lange laufen und in gleichen Raten zurückgezahlt werden, sortieren Summe und Zinssatz hier identisch. Genau an der Schwelle von 5,94 % liegen die beiden Summen 0,17 € auseinander – der Rest ist Centrundung der Raten. Bei ungleichen Laufzeiten gilt diese Gleichwertigkeit nicht mehr.

Mehr Anzahlung macht die Null teurer

Die zweite Überraschung steckt in den Spalten der Schwellentabelle: Mit wachsender Anzahlung sinkt die Schwelle. Das liegt daran, dass der Händler den Rabatt auf den ganzen Kaufpreis gewährt, der Kredit aber nur den Rest finanziert. Ein Nachlass von 3 % sind immer 750 € – gemessen an einem kleineren Kredit ein größerer Anteil.

Ohne Anzahlung kosten 3 % Rabatt umgerechnet 2,00 % und damit weniger als der Bankkredit. Mit 15.000 € Anzahlung sind es 5,25 % – mehr als die 5,20 % der Bank, bei unverändertem Rabatt. Wer viel eigenes Geld mitbringt, sollte deshalb besonders genau nach dem Barpreis fragen. Er hat für eine Nullfinanzierung am meisten zu verlieren.

Eine Schlussrate senkt den Zins, nicht den Preis

Nullfinanzierungen gibt es auch als Drei-Wege-Finanzierung: Anzahlung, niedrige Monatsraten, eine hohe Schlussrate am Ende. Bei 0 % Sollzins ändert die Schlussrate nichts daran, was der Käufer über den Barpreis hinaus zahlt – das bleibt der entgangene Nachlass. Sie ändert aber, wie lange er das Geld hat.

Mit 15.000 € Schlussrate fällt der versteckte Zins von 4,32 % auf 2,49 %, der Mehrbetrag bleibt in jeder Zeile bei 1.250,00 €. Die Schlussrate macht den Kredit also nicht billiger, sondern länger hoch. Das ist nur dann ein Vorteil, wenn das eigene Geld in dieser Zeit etwas verdient. Muss die Schlussrate am Ende selbst finanziert werden, beginnt mit dem Anschlusskredit eine neue Rechnung zu dessen Zinssatz.

Das Modul hinter dem Kreditvergleich kennt nur gleich hohe Raten. Für diese Tabelle steht deshalb im Artikel eine eigene Barwertrechnung nach der Anlage zu § 16 PAngV mit zwölf Standardmonaten; der Build eicht sie ohne Schlussrate am Modul. Die Schlussrate ist mit der letzten Monatsrate fällig gesetzt.

Wer bar zahlen könnte, vergleicht mit dem Anlagezins

Bisher ging es um Käufer, die ohnehin einen Kredit brauchen. Wer die 20.000 € auf dem Konto hat, steht vor einer anderen Wahl: bar zahlen und den Rabatt mitnehmen, oder finanzieren und das Geld angelegt lassen. Der Maßstab ist dann nicht der Kreditzins, sondern der Zins, den das Geld während der Laufzeit bringt. Die Schwelle über 36 Monate bei 5.000 € Anzahlung:

Bei 2,00 % Anlagezins reicht schon ein Rabatt ab 598,35 €, damit Barzahlen besser ist. Die Anlagezinsen in der Tabelle sind vor Steuern gerechnet. Zinsen oberhalb des Sparer-Pauschbetrags unterliegen der Abgeltungsteuer, der Nettozins ist kleiner, und die Schwelle sinkt weiter. Wie viel davon bleibt, steht in Warum niemand 25 Prozent zahlt.

Was aus der Rechnung folgt

• Nach dem Barpreis fragen, bevor über die Finanzierung gesprochen wird. Solange nur ein Preis existiert, lässt sich keine der Tabellen oben anwenden.
• Nachlass und Laufzeit gemeinsam lesen. Derselbe Rabatt ist über ein Jahr ein teurer, über fünf Jahre ein billiger Kredit.
• Mit dem richtigen Zins vergleichen. Wer ohnehin Kredit braucht, mit dem effektiven Jahreszins eines Bankangebots; wer bar zahlen könnte, mit dem Nettozins seiner Geldanlage.
• Die Null ist frei, wenn es den Rabatt nicht gibt. Gewährt der Händler denselben Preis mit und ohne Finanzierung, ist eine Nullfinanzierung ohne weitere Kosten tatsächlich zinslos.

Wer ein Auto nicht kaufen, sondern leasen will, trifft beim Leasingfaktor auf ein verwandtes Problem: eine Vergleichszahl, die sich durch eine Anzahlung drücken lässt, ohne dass der Vertrag billiger wird – Der Leasingfaktor lässt sich kaufen. Zwei Kreditangebote mit gleicher Laufzeit lassen sich im Kreditvergleich nebeneinanderlegen.

Was diese Rechnung nicht abbildet

• Kopplungen. Ist die Nullfinanzierung an eine Versicherung, ein Wartungspaket oder eine Gebühr gebunden, gehören deren Kosten dazu. Sind sie Voraussetzung für das Darlehen, zählen sie nach § 16 Abs. 3 und Abs. 4 Nr. 2 PAngV zum effektiven Jahreszins; das Modell hier setzt sie auf null.
• Verhandlungsspielraum. Die Nachlässe in den Tabellen sind gesetzt. Wie hoch ein Barzahlerrabatt tatsächlich ausfällt, beobachtet dieser Artikel nicht.
• Vorzeitige Ablösung. Nach § 500 Abs. 2 Satz 1 BGB darf ein Verbraucherdarlehen jederzeit vorzeitig erfüllt werden, § 502 Abs. 3 BGB begrenzt eine Vorfälligkeitsentschädigung. Wer eine Nullfinanzierung früher ablöst, verkürzt die Laufzeit nachträglich – der entgangene Rabatt verteilt sich dann auf weniger Monate, der versteckte Zins steigt.
• Zahlungstermine. Gerechnet wird mit der ersten Rate einen Standardmonat nach Auszahlung. Andere Fälligkeiten verschieben die Zinssätze geringfügig.
• Inflation und Steuern auf Anlageerträge. Die Anlagezinsen sind nominal und vor Steuern angesetzt.